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中行因原油宝事件被罚5050万真相是什么?中行因原油宝事件被罚5050万令人震惊

日期:2020-12-05 19:06:23 来源:互联网 编辑:小热热 阅读人数:374

中行“原油宝”事件被立案调查!

近日,银保监会相关部门负责人在接受《金融时报》记者采访时表示,中国银行“原油宝”事件发生以来,银保监会持续高度关注,要求中国银行与客户平等协商,依法依规解决问题。据中国银行披露,该行与客户和解签约率已经超过80%,并正在全面梳理审视产品设计、业务策略和风险管控等环节和流程。

该负责人表示,针对中国银行“原油宝”事件,银保监会在前期调查的基础上,已于近日启动立案调查程序。

该负责人表示,银行保险机构要进一步提高风险管控能力,提升金融服务水平。同时,提醒金融消费者理性投资,进一步增强风险意识。

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“原油宝”事件重要时间线回顾

1. 4月22日,中行公告称,经审慎确认,美国时间2020年4月20日,WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。根据客户与该行签署的《中国银行股份有限公司金融市场个人产品协议》,该行原油宝产品的美国原油合约将参考CME官方结算价进行结算或移仓。

同时,鉴于当前的市场风险和交割风险,该行自4月22日起暂停客户原油宝(包括美油、英油)新开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。

2. 4月22日晚间,中行发布关于原油宝业务情况的说明。关于WTI原油期货5月合约处理,中行称,为排除当日结算价为负值是由于交易所系统故障等非正常原因造成错价的情况,中行积极与芝加哥商品交易所及市场参与者求证,因此暂停挂钩美油合约的原油宝产品交易一天,未影响客户权益。目前,主要参与者仍将根据交易所规则参考该结算价进行结算。中行已依据事先约定完成5月合约的到期处理。

3. 4月24日,中行发布关于“原油宝”产品情况的说明。中行称,对客户在疫情全球蔓延、原油市场剧烈波动情况下,投资“原油宝”产品遭受损失深感不安,并一直在积极倾听大家心声和市场关切,全面审视产品设计、风险管控环节和流程,在法律框架下承担应有,与客户同舟共济,尽最大努力维护客户合法利益。

该说明显示,今年以来,国际原油价格剧烈波动,投资者交易频繁。自4月6日起,中行通过短信、电话、、官方等多种渠道,向“原油宝”客户多次进行针对性风险提示,特别是4月15日以后,每日向客户进行风险提示。4月20日是“原油宝”美国原油产品当期结算日,约46%中行客户主动平仓离场, 约54%中行客户移仓或到期轧差处理(既有做多客户,也有做空客户)。

针对“原油宝”产品挂钩WTI5月合约负结算价格事宜,中行持续与市场相关机构沟通,就4月20日市场异常表现进行交涉。中行将继续全力以赴维护客户利益,未来进展情况将适时与客户保持沟通。

4. 4月29日晚间,中行再次发布关于“原油宝”产品情况的说明。说明显示,中行将以对客户认真负责的态度,持续与客户沟通协商,在法律框架下承担应有。同时,中行正在全面梳理审视产品设计、业务策略和风险管控等环节和流程,深入查找存在的问题、隐患。本着法治化、市场化和实事求是、客观公正的原则,目前中行正积极研究并争取尽快拿出回应客户合理诉求的意见。

近日,中行已委托律师正式向CME发函,敦促其调查4月21日原油期货市场价格异常波动的原因。后续还将加大相关工作力度。

5. 4月30日,银保监会相关部门负责人就“原油宝”事件作出回应。该负责人表示,近期,中国银行“原油宝”产品投资出现较大亏损,引起市场和舆论的广泛关注。银保监会对此风险事件高度关注,第一时间要求中国银行依法依规解决问题,与客户平等协商,及时回应关切,切实维护投资者的合法权益。同时,要求中国银行尽快梳理查清问题,严格产品管理,加强风险管控,提升市场异常波动下应急管理能力。目前,相关情况正在进一步调查中。

银保监会相关部门负责人还表示,受当前疫情影响,国际金融市场形势更加复杂多变,提醒金融消费者进一步增强投资风险意识。银保监会将持续加大监管力度,督促银行进一步加强账户类产品风险管控,一旦发现违法违规行为,将依法依规严肃查处,切实保护金融消费者合法权益。

6. 5月4日,国务院金融稳定发展委员会召开第二十八次会议。会议指出,要高度重视当前国际商品市场价格波动所带来的部分金融产品风险问题,提高风险意识,强化风险管控。要控制外溢性,把握适度性,提高专业性,尊重契约,理清,保护投资者合法利益。

7. 5月5日,中行发布中国银行关于回应“原油宝”产品客户诉求的公告。中行称,中国银行挂钩芝加哥商品交易所(CME)WTI原油5月期货合约的“原油宝”产品,按照美国时间4月20日CME官方结算价以负值结算,多头客户产生了大幅亏损。原油期货出现负价前所未有,是疫情期间全球原油市场剧烈动荡下的极端表现,客户和中行都蒙受损失。

近期中行积极了解客户诉求,本着法治化、市场化的原则,尽最大努力维护客户利益,已经研究提出了回应客户诉求的意见。目前中行相关分支机构正按意见积极与客户诚挚沟通,在自愿平等基础上协商和解。如无法达成和解,双方可通过诉讼方式解决民事纠纷,中行将尊重最终司法判决。同时,中行保留依法向外部相关机构追索的权利。

中行原油宝事件

跌破平仓线,保证金会血本无归,大多数人对期货的了解仅限于此。但最近,历史罕见“负油价”造成的穿仓事件,正以一种残酷的方式发酵。

中国银行原油宝客户抄底失败倒欠银行钱的事在这几日引起了轩然大波。

简单来说,就是有一批投资中行原油宝的做多客户,以为最近遇上了低价“抄底”良机。而后,在4月20日晚,美国原油05合约出现历史上最低结算价,并且是负值结算。这部分投资者不仅本金亏完,还面临倒欠银行数倍本金的情况。

与期货相关的,不乏一夜暴富的故事,也有许多惊涛骇浪和大起大落的悲剧,但更多籍籍无名的人连大起的门槛都没摸到,就跌落深渊不得翻身了。

当地时间4月20日,美国西得州轻质原油期货5月结算价收于每桶-37.63美元,这是芝加哥商品交易所集团WTI原油期货合约上市以来第一个负值结算价。

这也是原油市场历史上绝无仅有的一次波动——卖方必须向买方支付购买原油期货费用。

油市恐慌蔓延的主要原因是全球新冠疫情影响了经济活动,供给过剩造成原油需求大幅下滑,原油价格大幅下跌。与此同时,全球原油及成品油储存空间日益稀少,导致即将到期交付的原油现货成为了交易商之间的“烫手山芋”。

想起期货市场上一直以来的流言——这里从来不缺乏明星,但缺乏“寿星”。期货大佬跳楼的传言一直被外界演绎和渲染,交易高手每日都要面对市场的腥风血雨,更何况是完全超出自身认知范围的“投资小白”。

中行“原油宝”事件警示投资教育和保护工作急需补课

金融委刚刚强调加强投资者保护,言犹在耳,中国银行原油宝事件“炸”了。

中行推出的原油宝产品严重亏损,让部分投资者遭受重创。通过原油宝抄底原油的一些投资者,面临着不仅亏掉本金,还由于遭遇穿仓,倒欠中行一大笔钱。

针对市场沸腾舆论,22日晚间中国银行进行了回应,核心意思一是遭遇负油价的“黑天鹅”,二是都按规办事,投资者风险自负。但是这番回应似乎并不能平息争议。

争议点主要在三点。一是产品设计是否有缺陷?按中行的说法,原油宝的规则已明示,事件很简单,就是做多的客户持有到最后被打爆仓了。但是按媒体的报道,有类似产品的各大银行中,其他金融机构都已提前移仓,只有中行把移仓交易放到了最后一天。美国原油期货交割是由买方负责实物储藏和运输,不能进行实物交割的“原油宝”产品把移仓交易放到最后一天,说明制度设计有缺陷。

二是中行是否做好了充分的风险揭示和投资者适当性尽责工作。有人指出,高风险投资工具“平民化”,但是投资者适当性不能“缺位”,特别是在网上开户基本格式化的风险提示是起不到实质作用的,高风险的业务必须柜台开户严格审核。

三是中行是否对客户进行了必要的风险警示。中行有没有对客户持仓临近到期进行警示。由于在期货市场持仓进交割的客户比例很少,更不要说到最后交割日了,银行应该在快进交割月就反复提示客户,对购买产品的客户履行醒警义务。

当然,坊间也一致认为,投资者自身也有问题。一些投资者一直持有近月头寸到最后,说明对风险认知严重不足。游戏规则都没琢磨清楚就进场玩,不亏才怪。

这是一起悲剧,更是一次深刻的投资风险教育事件。“负油价”的黑天鹅的确是历史罕见,很难预想到。但是,在整个事件中,相对于风险承受能力较低、信息获取处于弱势的中小投资者来讲,银行做为专业金融机构,产品的卖出方,信义义务更大。所谓信义义务,是指将投资者的利益置于自身利益之上的一种积极尽责义务。正如“希波克拉底誓言”要求医生对待生命一样,金融机构作为投资的受托人,应当忠实于投资者利益,恪尽谨慎勤勉之责。

“负油价”警报在4月中旬已经响起。全球市值最大的期货和期权交易所芝加哥商品交易所集团表示,正在重新编程其软件,以处理能源相关金融工具的负价格。美国原油现货市场已经出现了几起负油价事件,不少机构也在为负油价未雨绸缪。那么,在这样一种特殊情景下,假设中行原油宝能够警醒,审视自己当初制定的投资方案的风险敞口,并就此及时向投资者预警,通报将有可能出现的风险以及后果,那么,很多投资者的悲剧是否就此避免?即便在当初合同条款里,一揽子规定了相关风险由投资者自己承担。而如果中国银行对交易所提前告知油价可能为负没有任何警觉,觉得反正客户100%保证金,自己毫无风险,这就显得极不谨慎和专业。

人们常说,在“买者自负”之前,还有一句“卖者尽责”。所有公开发售的金融产品都应当以信义义务为根本要求,所有基于受托关系开展的金融活动都应当遵守信义义务。在当前国际原油市场诡谲跌宕的当下,如果仅按照正常时期的常规作为,没有做好持续的风险监控和提示工作,那恐怕逃不掉信义义务有失之责。中行“原油宝”的教训,也是对于各类资产管理者的一个警示。在2020年这样一个动荡不安,充满巨大不确定性的时期,一定要尤其注意风险防范,重视信义义务,为客户恪尽谨慎勤勉之责。

对投资者来说,也可谓是带血的教训。中行原油宝是挂钩国外原油期货的产品,这是明示的。期货是一个高风险高回报的市场,“没有金刚钻,不揽瓷器活”,投资原油期货,基本前提是要对期货市场、交易规则、风险敞口等有所了解,不仅要熟悉交易规则,还要对原油期货的经济属性、投机属性等方面有认识和理解。如果稀里糊涂,抱着赌一把心态,盲目入市,往往就是赔个底掉。这并不是新故事。2008年国际金融危机之时,美国次贷危机中也有很多投资者入深坑,就是因为金融衍生品经过专业设计包装之后,可能蕴藏比较大的风险敞口,没有专业知识的普通投资者如果盲目操作,就会赔钱。

另一方面,今年国际原油市场的动荡已经持续几个月时间了。但是市面上站在全球视野上,研究原油期货、石油市场相关变数的公开成果并不多,更没有及时被各类投资者认识。对于市场环境的监管来说,这也是需要反省的地方。随着我国金融市场加大双向开放,国内投资者参与国际金融市场,需要积极了解全球化市场,不同国别市场的制度设计和规则,以及投资变数等。目前,这方面的投资者教育和风险提示工作,还很薄弱。小舢板不能去深海冲浪,在开放大潮中的投资者保护和教育工作,还需要补课。

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